【KO/KHC/MO/MDLZ】コカ・コーラ、クラフト・ハインツ、アルトリア、モンデリーズの決算を一挙まとめちゃう！！

こんにちは。時短父さんです。

一晩で保有4銘柄（コカ・コーラ、クラフト・ハインツ、アルトリア・グループ、モンデリーズ・インターナショナル）の決算発表がありました。

すべてを細かく見るのは時間的にも体力的にも無理でしたが、ざっくり言うと、コカ・コーラは安心できますし、クラフト・ハインツは心配、アルトリア・グループは減損あり、モンデリーズ・インターナショナルは原材料費高騰の影響をもろに受けている、って感じでした。

ざっとまとめてブログ記事にしちゃいますねー

コカ・コーラ（KO）

売上高　　111.29億ドル（前年同期比1.5％減）
営業利益　36.59億ドル（同70.9％増）(ﾟ∇ﾟ ;)ｴｯ!?
純利益　33.30億ドル（同4.8％増）
希薄化後一株利益　0.77ドル（同4.1％増）
調整後一株利益　0.73ドル（同1.4％増）

事前予想
売上高　111.70億ドル
一株利益　0.72ドル

営業利益が爆増しているように見えますが、前年1Qでfairlife, LLCの取得費用を計上したことで、大きく減益となっていたことの反動です。2023-1Q比では営業利益は8.7％増となっています。

売上高が減少した要因には為替のマイナスの影響がEMEAや中南米、アジア太平洋にて大きく出ているようです。

出荷量は全体で2％増、オーガニック・レベニューは全体で6%増でした。

コカ・コーラのガイダンスは以下のようになっています。すみません。従来との比較があまりできていないのですが、プレスリリースによれば、
・オーガニック・レベニューは5-6％増で変わらず
・世界的な（関税問題を含む）貿易関連の諸問題が会社の構造的な課題に与える影響があるものの、現時点では管理できている
・調整後一株利益は2-3％増で変わらず
とのことです。

尚、1Qの営業CFが52億ドルのキャッシュアウトになっているのですが、これは fairlife関連の調整のようです。この影響を除くと、フリーキャッシュフローは5.5億ドルのキャッシュインとなっています。

クラフト・ハインツ（KHC）
売上高　　59.99億ドル（前年同期比6.4％減）
営業利益　11.96億ドル（同8.1％減）
純利益　　7.12億ドル（同11.1％減）
希薄化後一株利益　0.59ドル（同10.6％減）
調整後一株利益　0.62ドル（同10.1％減）

事前予想
売上高　60.22億ドル
一株利益　0.60ドル

あまり良い感じではないですね。やはり世界的なマクロ経済のインパクトが大きいようです。北米での売上高は7％減、先進国は4.4％減、新興国は4.7％減でした。

ただフリーキャッシュフローはなんとか横ばいを保っているようです。営業CFは7.20億ドル、投資支出は2.38億ドル、フリーキャッシュフローは4.82億ドルでした。

営業CFマージンは12％で前年同期と変わらずでした。

【KHC】1Q CF推移

通期の見通しは減収減益を予想しています。調整後一株利益は2.51-2.67ドルとしていますが、前年実績は3.06ドルでした。

アルトリア・グループ（MO）
純収入　　52.59億ドル（前年同期比5.7％減）←1Qとして5年連続減収
営業利益　18.88億ドル（同29.4％減）Σ(‘◇’*)ｴｪｯ!?
純利益　　10.77億ドル（同49.4％減）Σ(‘◇’*)ｴｪｯ!?
希薄化後一株利益　0.63ドル（同47.9％減）Σ(‘◇’*)ｴｪｯ!?
調整後一株利益　1.23ドル（同7.0％増）

事前予想
一株利益　1.19ドル

営業利益などがめちゃ減益になっていますが、これはE-Vapor関連の減損を8.73億ドル計上していることによるものです。

ただまぁ、それでもあまり安心な結果ではないかもです。出荷量が大きく減っていまして、Total smokeable productsは13.4％減、Total oral tobacco productsは5.0％減でした。

通期のガイダンスでは従来予想を維持しています。通期の調整後一株利益は5.30-5.45ドル（2-4％増）としています。利益残してくれればいいけど、売上高も増やしてほしいよね。。

モンデリーズ・インターナショナル（MDLZ）
売上高　　93.13億ドル（前年同期比0.2％増）
営業利益　6.80億ドル（同75.1％減）Σ(‘◇’*)ｴｪｯ!?
純利益　　4.02億ドル（同71.5％減）(ﾟ∇ﾟ ;)ｴｯ!?
希薄化後一株利益　0.31ドル（同70.2％減）ヽ(TдT)ノ
調整後一株利益　0.74ドル（同22.1％減）

事前予想
売上高　93.36億ドル
一株利益　0.66ドル